ΟΙ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ

Περιεχόμενα Πρόλογος ................................................................................................................... 10 Συντομογραφίες ........................................................................................................... 13 Εισαγωγή ...................................................................................................................... 15 Α΄ ΜΕΡΟΣ Οι μετατρέψιμες ομολογίες στο ελληνικό εταιρικό δίκαιο 1. Το ομολογιακό δάνειο με μετατρέψιμες ομολογίες ως μορφή χρηματοδότησης της Α.Ε. ................................................................................... 19 2. Νομοθετική ρύθμιση ............................................................................................ 20 2.1. Προϊσχύον δίκαιο ......................................................................................... 20 2.2. Η συστηματική ρύθμιση του ομολογιακού δανείου (ν. 3156/2003 και κ.ν. 2190/1920) ............................................................ 21 2.3. Η ρύθμιση του ομολογιακού δανείου στον (νέο) ν. 4548/2018 ................ 22 3. Το ομολογιακό δάνειο ......................................................................................... 25 3.1. Έννοια και νομική φύση .............................................................................. 25 3.2. Οι ομολογίες ................................................................................................ 26 3.3. Το πρόγραμμα του ομολογιακού δανείου ................................................... 32 3.4. Η οργάνωση των ομολογιούχων σε ομάδα ................................................ 33 4. Το ομολογιακό δάνειο με μετατρέψιμες ομολογίες ........................................ 36 4.1. Το δικαίωμα μετατροπής ............................................................................. 36 4.2. Το δικαίωμα ανάκλησης ή πρόωρης εξόφλησης (call option) .................. 36 4.3. Η αξία της μετατρέψιμης ομολογίας ........................................................... 38 4.4. Η οικονομική θέση της εκδότριας και των δανειστών ............................... 41 5. Η έκδοση του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ........................................ 44 5.1. Τακτική έκδοση ............................................................................................ 45 5.2. Έκτακτη έκδοση ........................................................................................... 50