ΤΟ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΠΟΥ ΥΠΟΚΕΙΝΤΑΙ ΣΕ ΕΙΔΙΚΗ ΕΠΟΠΤΙΚΗ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ | 161 (complex structure risk), αφού η παρατηρούμενη πολυπλοκότητα σε ΧΟΕΔ ενέχει κινδύνους στη διαχείριση πολλών διαφορετικών νομικών οντοτήτων σε θέματα εταιρικής διακυβέρνησης, σε θέματα δυνητικών συγκρούσεων συμφερόντων, κα- θώς και των δυσκολιών που ενέχει ο επιμερισμός των ίδιων κεφαλαίων του σε όλες τις ρυθμιζόμενες οντότητες του ομίλου, ώστε να αποφεύγεται η πολλαπλή χρησι- μοποίηση του κεφαλαίου. Για αυτό το λόγο οι ΧΟΕΔ υπόκεινται σε συμπληρωματι- κή εποπτεία σε σχέση με την εποπτεία που διέπει κάθε μια οντότητα του ομίλου. Ο στόχος της συμπληρωματικής εποπτείας είναι να καλύψει τα εποπτικά κενά που ενδεχομένως εμφανίζονται στην τομεακή εποπτεία, να αντιμετωπίσει τους μη εμ- φανείς κινδύνους (hidden risks) και να δοθεί έμφαση στους κινδύνους που προκύ- πτουν από τις μη ρυθμιζόμενες οντότητες και δραστηριότητες. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση η εποπτεία των ομίλων ετερογενών δραστηριοτήτων άρ- χισε με την έκδοση της Οδηγίας 2002/87/ΕΚ, η οποία τροποποιήθηκε και συμπλη- ρώθηκε με την Οδηγία 2011/89/ΕΕ, ενσωματώθηκε δε, στο εθνικό δίκαιο με το Νόμο 4209/2013. Βασικό στοιχείο είναι ο ακριβής ορισμός του ΧΟΕΔ για να προσ- διορισθεί αν ένας όμιλος εντάσσεται σε συμπληρωματική εποπτεία. Θεσμικά, ως ΧΟΕΔ νοείται όμιλος ή υπο-όμιλος επιχειρήσεων, όπου επικεφαλής του ομίλου ή του υπο-ομίλου είναι τράπεζα ή επενδυτική εταιρεία ή ασφαλιστική επιχείρηση (δηλαδή μια ρυθμιζόμενη οντότητα), εφόσον τουλάχιστον μια από τις θυγατρικές του ομίλου ή του υπο-ομίλου αποτελεί ρυθμιζόμενη οντότητα. Όλες οι άλλες κατηγορίες χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών (π.χ. εταιρείες χρηματο- δοτικής μίσθωσης) θεωρούνται ως μη ρυθμιζόμενες οντότητες ανεξάρτητα από το εάν υπόκεινται σε εθνική εποπτεία ή όχι. Βεβαίως, οι δραστηριότητες αυτών των μη ρυθμιζόμενων οντοτήτων λαμβάνονται υπόψη κατά την άσκηση της συ- μπληρωματικής εποπτείας. Επιπροσθέτως, αν ο επικεφαλής του ομίλου είναι ρυθμιζόμενη οντότητα, δηλαδή έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ευρωπαϊκή Ένωση, τότε πρέπει να συνδέεται, με κάποιον τρόπο, με επιχείρηση του χρηματοπιστωτικού τομέα. Αν όμως ο επικεφα- λής του ομίλου δεν είναι ρυθμιζόμενη οντότητα, τότε ο όμιλος πρέπει να έχει κύ- ρια δραστηριότητα στο χρηματοπιστωτικό τομέα. Η έννοια της κύριας δραστηρι- ότητας έχει εξειδικευτεί ως το ενεργητικό των ρυθμιζόμενων και μη ρυθμιζόμενων οντοτήτων του ομίλου να υπερβαίνει το 40% του ενεργητικού του ομίλου. Πολύ σημαντικό είναι το κριτήριο των δραστηριοτήτων του ομίλου. Πρέπει τουλά- χιστον μια από τις σημαντικές δραστηριότητες του ομίλου να αφορά σε ασφαλι- στική επιχείρηση και τουλάχιστον μία άλλη σημαντική δραστηριότητα σε τραπε- ζική επιχείρηση ή επενδυτική επιχείρηση. Συνεπώς, ένας όμιλος για να χαρακτηρι- σθεί ΧΟΕΔ πρέπει να δραστηριοποιείται τουλάχιστον στην ασφαλιστική αγορά και τουλάχιστον σε μια από την τραπεζική ή επενδυτική αγορά, καθώς αυτοί οι δύο το- μείς θεωρούνται ενιαίοι. Ομοιογενείς όμιλοι με μόνο τραπεζικές επιχειρήσεις δεν εμπίπτουν στην κατηγορία των ΧΟΕΔ. Επίσης, όμιλοι με μια τραπεζική επιχείρηση και μια επιχείρηση επενδυτικών υπηρεσιών δεν εμπίπτουν στον ορισμό των ΧΟΕΔ.