ΤΟ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ

162 | ΠΡΟΛΗΠΤΙΚΗ ΡΥΘΜΙΣΤΙΚΗ ΠΑΡΕΜΒΑΣΗ ΚΑΙ ΕΠΟΠΤΕΙΑ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ Όσον αφορά στο στοιχείο της σημαντικότητας, αυτό πιστοποιείται με ένα σχετι- κό και ένα απόλυτο μέτρο. Συγκεκριμένα, πρέπει ο μέσος όρος των παρακάτω δει- κτών να υπερβαίνει το 10%: (i) το ενεργητικό κάθε χρηματοοικονομικού τομέα σε σχέση με το ενεργητικό όλων των χρηματοπιστωτικών τομέων, (ii) οι απαιτήσεις φερεγγυότητας κάθε χρηματοπιστωτικού τομέα σε σχέση με τις απαιτήσεις φερεγγυότητας όλων των χρηματοπιστωτικών τομέων. Με βάση το απόλυτο μέτρο το συνολικό ενεργητικό του μικρότερου από τους δύο τομείς πρέπει να υπερβαίνει τα 6 δισεκ. ευρώ. Όπως είναι προφανές, ο ορισμός ενός ομίλου ως ΧΟΕΔ είναι περίπλοκος, αλλά όταν χαρακτηρισθεί ΧΟΕΔ πρέπει να εφαρμόζεται συμπληρωματική εποπτεία. Για να διασφαλισθεί ότι αυτή είναι αποτελεσματική, πρέπει να ορισθεί ένας βασικός επόπτης ή συντονιστής (lead supervisor or coordinator) μεταξύ των αρμοδίων επο- πτικών αρχών. Οι αρμοδιότητες του βασικού επόπτη είναι ο συντονισμός της συ- γκέντρωσης και διαβίβασης των χρήσιμων ή ουσιωδών πληροφοριών, ο εποπτι- κός έλεγχος και η αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής κατάστασης, η εκτίμηση της συμμόρφωσης με τους κανόνες για την κεφαλαιακή επάρκεια, τη συγκέντρω- ση κινδύνων και τις εντός ομίλου συναλλαγές, καθώς και την αξιολόγηση της δο- μής, της οργάνωσης και των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου. Η συμπληρωματική εποπτεία ασκείται επί των παρακάτω τεσσάρων πεδίων επο- πτικού ενδιαφέροντος, κεφαλαιακή επάρκεια, συγκέντρωση κινδύνων, συναλλα- γές εντός ομίλου, και μηχανισμοί εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων. Η μεγαλύτερη πρόκληση είναι ο υπολογισμός της κεφαλαιακής επάρκειας. Οι τρα- πεζικοί όμιλοι, εξ ορισμού, ασκούν δραστηριότητες με παρόμοιους κινδύνους και επομένως, το πλαίσιο κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας μπορεί να επεκταθεί για να καλύψει τις άλλες οντότητες του ομίλου. Ωστόσο, οι ΧΟΕΔ δεν παρουσι- άζουν ομοιογένεια στους κινδύνους. Οι τράπεζες, οι επενδυτικές και οι ασφαλι- στικές εταιρείες αντιμετωπίζουν πολύ διαφορετικά χαρακτηριστικά κινδύνου και το τομεακό κανονιστικό πλαίσιο είναι πολύ διαφορετικό. Δεν υπάρχει δυνατότη- τα ενοποίησης του κανονιστικού πλαισίου, οπότε ένα ενιαίο πλαίσιο κεφαλαιακής επάρκειας για όλες τις οντότητες ενός ΧΟΕΔ δεν είναι εφικτό. Παρ’ όλα αυτά η ανά- γκη να εξασφαλισθεί ότι ο ΧΟΕΔ παραμένει επαρκώς κεφαλαιοποιημένος υφίστα- ται, και για αυτό χρησιμοποιούνται προσεγγιστικές μέθοδοι. Η πιο συντηρητική προσέγγιση είναι να αφαιρεθεί η λογιστική αξία όλων των επεν- δύσεων των θυγατρικών από τα εποπτικά ίδια κεφάλαια της μητρικής εταιρείας, και η μητρική σε αυτή την περίπτωση πρέπει να καλύπτει τις ελάχιστες απαιτή- σεις Αν και απλή και εύκολη στην εφαρμογή, αυτή η προσέγγιση δεν αντιπροσω- πεύει το συνολικό κίνδυνο σε επίπεδο ομίλου αλλά μάλλον απεικονίζει το χειρότε- ρο σενάριο στο οποίο η μητρική επιχείρηση χάνει το σύνολο της επένδυσής της. Μια παραλλαγή αυτής της προσέγγισης είναι γνωστή ως «αφαίρεση και συνένω- ση» (deduction and aggregation method), όπου οι κεφαλαιακές απαιτήσεις κάθε